本文详细探讨了 Elixir 的创新机制和技术，联手多家 DeFi 协议为解决流动性现存问题作出努力，以及 Elixir 的去中心化美元 deUSD 的机制、优势与未来。Elixir 协议上线至今，已有将近 2 亿美元存入协议，总计处理超 2.61 亿笔交易。

曾领导 Hudson River Trading 的加密风险投资。拥有10年以上传统金融经验，包括在 J.P. Morgan 的投资银行业务、Lightyear Capital 的私募股权业务以及 Eniac Ventures 的风险投资业务。天使投资超过 30 个加密项目。

 

2024 年 3 月，Elixir 宣布获得由 Maelstrom Capital 和 Mysten Labs 领投， GSR、AmberGroup等机构与个人跟投的 800 万美元融资，加上此前两轮已披露融资，总融资金额达 1760 万美元。

 

当前，Elixir 已与 Vertex、RabbitX、Bluefin、Apex、Orderly 等 30 多个领先的 DEX 开展合作集成，通过 Elixir，用户可以向订单簿 DEX 交易对提供流动性。通过 Elixir LP 激励或合作协议提供的 LP 激励计划，LP 提供者可以获得多样化质押收益。

 

 

Elixir 至今已为各订单簿交易所供给超过 12.5 亿美元的资金容量，甚至为Bluefin、Rabbitx、Orderly Network、Vertex 这些热门去中心化订单簿交易所供给接近甚至超过 50% 的流动性。未来，Elixir 还将与 Pancakeswap、Paradex、Synfutures 等一系列知名 DeFi 协议集成。

 

 

首先，交易所数据源负责从各个交易所获取市场数据。这些数据源持有交易所的只读凭证，并订阅一个更新流，实时获取交易所的市场数据。这些数据会被广播给数据聚合器。
 

数据聚合器从多个交易所数据源收集数据，并将这些数据组合成一个确定性的数据框架。之后数据聚合器对数据进行加密签名，确保数据的完整性和不可篡改性。最后数据聚合器将签名后的数据广播给验证者和审计节点。
 

验证者网络通过委托权益证明（DPoS）机制运行。验证者负责验证数据的正确性，需要达到 66% 的共识才能确认数据的有效性。终端用户将他们的状态委托给验证者，持有最多权益的验证者将获得最大的奖励份额，并参与共识。验证者网络确保系统的去中心化和安全性。
 

中继基础设施利用安全飞地技术（长期将使用多方计算（MPC）基础设施）来处理与交易所的密钥。中继节点检查加密订单提案是否获得了 2/3 的共识，然后使用密钥签署这些订单，并将签署的订单发送给交易所。中继基础设施是链下系统与链上系统的桥梁，确保所有的交易都经过验证和签名。

 

 

审计节点从数据聚合器和中继节点接收数据框架和订单提案。审计节点执行策略，验证订单提案是否正确。如果发现订单提案是恶意的，审计节点会调用控制器中的链上功能，进行相应的处理。审计节点确保数据和交易的正确性。
 

控制器是一个智能合约，负责管理权益质押、奖励和惩罚。在发生争议时，控制器会检查活跃验证者集中的2/3共识，并惩罚恶意验证者。控制器通过智能合约执行链上操作，确保系统的公平性和安全性。

 

Elixir 网络架构通过链下和链上系统的紧密结合，确保了数据处理的高效性和交易验证的安全性。验证者网络通过DPoS机制实现去中心化和共识，中继基础设施保证了数据和交易的完整性和不可篡改性，而审计节点和控制器则提供了额外的安全保障和公平性的执行。通过这种多层次的架构设计，Elixir 能够在去中心化环境中提供高效、安全和可靠的服务。

 

同时，Elixir 使用先进的算法市场做市技术来管理和优化流动性供应。主要策略包括无限 Avellaneda-Stoikov 算法的变体，该算法通过随机漫步的方式来确定报价时间，这为交易者创造了几乎类似于 CEX 的体验，也为流动性提供者创造了最佳的 LP 体验。

 

同时为了防止市场操纵和游戏化行为，Elixir 在其算法中引入了随机成分，并使用 SGX 安全飞地生成随机数。这些随机数通过可验证随机函数，在验证者之间同步。

 

通过独特的网络架构和算法流动性管理的双管齐下，Elixir 提供了一种创新的流动性供给模式，在保证资金流动效性和安全性并存的同时，充当不同 DeFi 项目之间的桥梁，增强互操作性和流动性。

 

近期 Elixir 计划推出抵押合成资产去中心化美元 deUSD，旨在进一步改善合作伙伴的流动性现状，同时提高流动性贡献者的收益。

 

随着 DeFi 成为链上繁荣的重要枢纽，合成资产的重要性也逐渐凸显。在链上世界，合成资产直接锚定其他资产的价值，为用户的交易节省了众多繁杂的中间步骤，同时节省一道道资产兑换产生的手续费与磨损。作为加密用户规避磨损的良好用例，合成资产已深深扎根于加密世界，市值持续增长，成为受市场广泛认可的加密生态。各种链上协议也对将合成资产纳为流动性来源的重要一部分。合成美元资产可以更好地统一管理流动性，协调各协议之间交互不足的问题。Elixir 正是看到合成资产对于 DeFi 流动性管理的闪光点，即将推出完全抵押的合成美元 deUSD。

 

当前 deUSD 以 stETH 为抵押，之后还会支持更多样的抵押资产。deUSD 设计机制是采用 Delta 中性策略与动态调整资产构成来应对抵押资产价格波动的风险。

 

首先，任何人都可以通过抵押 stETH 来铸造 deUSD，每一枚抵押的 stETH，都将用于在市场做空等量的 ETH，同时做空的头寸还可以捕获市场正费率，为 deUSD 带来额外收益。

 

当资金费率为负时，deUSD 会根据 OCF（开放抵押基金，用于支持deUSD的价值）的余额来动态调整自身资产构成比例，以保持价格稳定。

 

在负费率环境下，市场借款行为变多，OCF 余额逐步下降。
 

随着 OCF 逐渐下降，deUSD 的资产构成比例也会逐步调整，减少长期基础收益的比例，增加 sDAI / 其他收益稳定资产的比例。
 

例如，当 OCF 达到 100% 高水位标记时，deUSD 的资产构成比例是「80% 的长期策略组合+20% 的 sDAI / 其他收益稳定资产」 。
 

当 OCF 达到 75% 高水位标记时，deUSD 的资产构成就动态调整为 「70% 的长期策略组合+30% 的 sDAI / 其他收益稳定资产」。

 

 

Elixir 验证者网络由分布在全球的 13000+ 独立节点共同组成，每个节点都参与到交易验证和共识机制中。去中心化验证者网络不存在单一控制点，确保协议免受任何中心化形式的干预控制，保障协议透明度和安全性。

 

通过 Elixir 验证者网络的支持，用户只需与智能合约交互就能完成 deUSD 的铸造/赎回操作，无需任何中心化审批环节，用户铸币权完全掌握在自己手中，保证全程去中心化。

 

当前Elixir全球验证节点数

 

deUSD 将不同公链的产品和交易所抽象为单一的收益资产，为 deUSD holder 降低了在不同区块链和交易所之间操作的复杂性，使其可以更方便地管理资产，将更多的机构和个人转化为潜在的流动性提供者。deUSD 就像 Elixir 合作生态中的通票，只需使用 deUSD 就可以参与多个平台甚至多个链条的质押交互，即通过 Elixir 实现多链需求。

 

相较于 ETH 这样的波动性资产，拥有价格稳定机制的 deUSD 可能更受去中心化交易所们的欢迎，毕竟这种“安稳”不仅是对平台自身，更是对其用户负责的表现。已有多家合作伙伴接受 deUSD 作为抵押品，未来 deUSD 也将成为生态系统内订单簿去中心化交易所流动性的主要资产。

 

此外，Elixir 协议的长期计划是将这种质押机制扩展到接受 deUSD 作为抵押品的中心化交易所，使用户不仅能够在去中心化交易所中利用 deUSD，还能在某些中心化交易所中使用 deUSD 进行交易和借贷操作，从而获得更多的收益和机会。

 

 

 

●转到 Elixir 的流动性页面 https://t.co/k80BHNj3e4 

●连接钱包

●点击货币对并提供流动性

 

在主网正式启动时，用户可以自由选择提取质押在协议中的 ETH 或直接将质押的 ETH 铸造为 deUSD，合约中未提取的 ETH 将自动铸造为等值的 deUSD。
 

Elixir 还为 deUSD 分配丰厚的质押奖励，把 Apothecary 的积分奖励从 2000 万增至 5000 万。其中，deUSD 质押者将获得 3 倍积分奖励，在 Curve 上为 deUSD/USDC 提供流动性的用户将获得 5 倍积分奖励。等 deUSD 正式上线，为期 8 周的 deUSD Farming 也将随之启动。

 

 

Elixir 官网：https://www.elixir.xyz/

Elixir 官方推特：https://x.com/elixir

Elixir Telegram 官方社群：https://t.me/elixir_network

Elixir 官方文档：https://docs.elixir.xyz/

Apothecary 活动：https://www.elixir.xyz/apothecary